♔ Les actions françaises sous-performent ? 🐓
Ne tombez pas dans le piège.
Hello chers passionnés !
🏎️ C’est parti pour la newsletter « ♔ L’investisseur gagnant » de la semaine !
Au menu du jour :
📚 Le biais cognitif du mois : du contenu éducatif pour reconsidérer vos investissements
🏢 Les SCPI en 2022 : une classe d’actifs de choix
🔒 Le Challenge Portefeuille : la présentation d’un challenge croustillant réservé aux abonnés premium
🧠 LE BIAIS COGNITIF DU MOIS
🐓 Bien que le CAC 40 soit plus performant que le S&P 500 depuis le début de l’année…
…j’observe une problématique récurrente chez un certain nombre d’investisseurs.
🙍 : « Mon portefeuille est constitué exclusivement d’actions d’entreprises du CAC 40 ? Le souci, c’est qu’il n’est pas très performant… est-ce normal ? »
Quand il entend ça, le verdict du docteur est clair :
👨⚕️ : « Ce n’est pas très grave, vous souffrez simplement de ce qu’on appelle le biais domestique. »
🧟 La maladie se manifeste par une tendance à investir une part disproportionnée de notre portefeuille dans des actions d’entreprises nationales plutôt que dans des actions étrangères. Comme nous pouvons le constater sur ce graphique, les investisseurs canadiens, australiens ou encore japonais surinvestissent les actions nationales au regard de leur poids dans l’économie mondiale.
Familiarité avec les entreprises locales, patriotisme économique ou encore confiance dans l'économie nationale, voilà ce qui peut pousser les investisseurs à n’investir que dans des entreprises françaises.
🙅 Pourtant, ce n’est pas parce qu’une entreprise a son siège social près de chez vous qu’elle sera plus performante. Les actions françaises sont d’ailleurs historiquement moins performantes que les actions canadiennes ou australiennes par exemple.
Entre le 01/01/2000 et aujourd’hui, investir dans un ETF qui répliquait le MSCI Australie permettait de dégager plus de 2 fois la performance d’un ETF répliquant l’indice MSCI France. Un placement initial de 10 000 dollars sur le MSCI France aurait rapporté 24 651 dollars. Quand à lui, le MSCI Australie aurait rapporté 53 439 dollars sur la même période pour un capital investi identique.
Finalement, subir le biais domestique, c’est s’exposer à davantage de risques pour une rentabilité inférieure.
🆘 Mais alors, que faire docteur ?
👨⚕️ : « Une bonne diversification géographique et sectorielle est primordiale dans toute logique d’investissement. Lissez vos risques et cherchez davantage de performance sur des marchés plus dynamiques, comme le marché américain, par exemple. »
🏢 LES SCPI EN 2022 : QUE RETENIR ?
🤯 : « Vous n’avez pas encore diversifié votre portefeuille avec des SCPI ? Hein, vous n’en avez jamais entendu parler ? C’est pourtant une classe d’actifs essentielle et indispensable dans le portefeuille d’investisseurs gagnants ! »
☝️ Il a raison. L’immobilier physique vous expose à un ensemble de contraintes parfois lourdes à gérer. Avec la pierre-papier, vous vous en remettez à des sociétés spécialisées dans la gestion de biens locatifs et percevez des loyers en fonction de votre quote-part et des rendements.
🚮 Hop, fini les problèmes ! Maintenant que les présentations sont faites, voyons dans quelle mesure ce placement a-t-il été pertinent en 2022 pour les investisseurs qui partagent notre philosophie.
Rendement moyen des SPCI en :
2020 : ➡️ 4,18 %
2021 : ⬆️ 4,45 %
2022 : ⬆️ 4,53 %
Un taux de distribution sur le long terme qui demeure stable malgré les perturbations récentes des dernières années. Mais certaines d’entre elles ont affiché des performances clairement supérieures à ce taux de distribution moyen. Le peloton de tête, composé des 8 premières SCPI, présente un rendement supérieur à 6 %.
Sur ce graphique de Louve Invest des 20 meilleures SCPI de 2022, on constate que 3 SCPI se distinguent : Corum Origin, Iroko Zen et Remake Live. Les deux premières ayant l’avantage de présenter un modèle sans frais de souscription, pour des performances nettes plus élevées pour nous autres investisseurs.
📈 Performance
🌱 Résilience
🦥 Passivité
Un mix parfait pour l’investisseur long terme. Comme chaque investissement, il faut veiller à la diversification, à la fiscalité et aux frais. Les petits ruisseaux font les grands fleuves, mais les ruisseaux asséchés ne font rien du tout.
🙋 Si vous souhaitez en savoir plus sur cette classe d’actif, voici mon Guide Débutant Complet pour investir en SCPI.
💼 LE CHALLENGE PORTEFEUILLE
⚡ Cette rubrique va électriser les foules
Chaque mois, on fait le bilan. Je vous présente et analyse pour vous 3 portefeuilles différents :
♔ Le portefeuille Investisseur Gagnant constitué uniquement d’ETF
🙈 Le portefeuille de Lulu le singe qui choisit ses actions au lancer de fléchettes, les yeux bandés
🕹️ Le portefeuille de la communauté qui choisit une action individuelle tous les mois
Chaque mois, un nouvel investissement et de nouvelles performances. A l’issue des 12 mois, on fixe le gagnant !
▶️ Prêt à jouer ?
Stay tuned…
En attendant la semaine prochaine, si vous avez :
des questions 💬
un commentaire constructif 🏗️
des suggestions 🙋🏻
ou un petit mot gentil 🤗
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Je vous dis à très vite dans votre boîte mail,
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