♔ Phase de capitalisation... et après ? 🤷
Voici comment sécuriser vos actifs à 30, 40, 60 ans et plus.
Bonjour chers investisseurs gagnants !
🏎️ C’est parti pour la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine !
Au menu du jour :
📏 Cette règle essentielle que beaucoup d’investisseurs oublient…
👨🏫 Quel est ce ratio à connaître pour vos décisions d’investissement ?
🔊 Les abonnés s’expriment, place aux questions !
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🔐 SÉCURISER SES ACTIFS
On me demande très souvent, ici comme ailleurs, quelle est l’allocation optimale d’actifs.
Le setup parfait.
Honnêtement, c’est difficile d’y répondre.
Et je préfère vous prévenir,
Il n’y a ni recette secrète, ni formule magique et encore moins de garantie infaillible.
Il y a seulement vous et :
🎯 vos objectifs financiers
⏳ votre horizon de temps
⚠️ votre tolérance au risque
💵 votre capacité d’investissement
📊 vos affinités avec les différents types d’actifs
Heureusement, il existe des pistes de réflexion pour déterminer à quoi pourrait ressembler votre portefeuille en fonction non pas de ces critères, mais en fonction de votre âge.
Voici les 3 grandes étapes de la vie d’investisseur :
Bon, en réalité…
C’est un peu plus complexe que cela, mais vous saisissez l’idée !
Et si vous souhaitez sécuriser votre patrimoine, sachez que vous pouvez commencer très jeune.
Même avant vos 30 ans !
Mais pour cela, diversifier vos actifs ne suffit pas. ⤵️
La corrélation, allant de -1 à 1, mesure la façon dont deux actifs évoluent.
Corrélation négative : les actifs se déplacent en sens inverse. Si l'un monte, l'autre descend.
Corrélation nulle : aucune relation claire entre les mouvements des deux actifs, les variations de l'un n'affecte pas celles de l'autre.
Corrélation positive : les deux actifs évoluent dans la même direction. Si l'un monte, l'autre aussi - typique de deux actions dans le même secteur par exemple.
Sachant cela, que faire ?
C’est simple.
Diversifiez les classes d’actifs dans lesquelles vous investissez,
En veillant à leur niveau de corrélation entre elles.
Je vous explique pourquoi c’est important.
Ici, ⤴️
Vous pouvez apercevoir les coefficients de corrélation entre différentes catégories d’actifs (données de 1972 à 2016) comprenant entre autres, des actions sudafricaines, américaines, suédoises, des pays émergents, des obligations US ou encore de l’or, avec :
🟩 En vert, un coefficient de corrélation faible voir négative entre les deux catégories d’actifs concernés
🟥 En rouge, un coefficient de corrélation élevé entre les deux catégories d’actifs concernés
Pourquoi ce critère est capital pour sécuriser votre portefeuille ?
Car selon le contexte économique, chaque classe d’actif réagit à sa manière.
Et si vous êtes un monomaniaque en termes d’investissements, vous risquez d’avoir des sueurs froides en période de crise !
Si vous avancez avec une stratégie long terme en ETF actions par exemple,
Vous pouvez investir progressivement sur des obligations pour :
📉 limiter la volatilité
📊 limiter le niveau de corrélation entre les deux classes d’actifs
🔐 sécuriser vos rendements
Au fur et à mesure que vous vous rapprocherez du terme de votre horizon de placement,
Vous allez donc rééquilibrer votre portefeuille et modifier votre allocation cible en intégrant notamment des obligations (mais pas uniquement).
Si vous souhaitez plus d’explications sur cette thématique pour faire évoluer votre portefeuille jusqu’à la retraite en toute sérénité…
N’hésitez pas à faire entendre votre voix. ⤵️
🗣️ LA PAROLE AUX ABONNÉS
Avant d’entamer cette section, n’hésitez pas à me laisser vos questions ou à lancer un débat en commentaire juste ici. 👇
📩 J’y répondrai à l’occasion d’une prochaine newsletter !
La semaine dernière, j’ai reçu une question très pertinente de Christophe :
🙋 : « Bonjour Matthieu, est-ce que tu pourrais expliquer ce qu’est le ratio de Sharpe dans une prochaine newsletter ? Je vois ce terme partout mais j’ai du mal à saisir ce qu’il représente concrètement, merci ! »
Tout d’abord, merci Christophe pour ta question.
Effectivement, le ratio de Sharpe est un indicateur très largement utilisé en bourse.
Mais beaucoup d’investisseurs débutants se trompent en pensant qu’il s’agit d’un indicateur de volatilité.
Qu’en est-il en réalité ?
On analyse ça tout de suite ! ⤵️
Le ratio de Sharpe, du nom de l’économiste américain William F. Sharpe, est une mesure utilisée pour comprendre le rendement ajusté au risque d'un investissement.
Ce ratio est calculé en soustrayant le taux de rendement sans risque (comme celui d'un bon du Trésor américain à 10 ans par exemple) du rendement attendu d'un investissement, puis en divisant le résultat par l'écart-type des rendements de cet investissement (l'écart-type est une mesure de la volatilité).
Voici sa formule :
Le ratio de Sharpe est donc une mesure du rendement excédentaire (ou « prime de risque ») par unité de risque prise.
↪️ Traduction :
🔴 Si le ratio est négatif, alors l’actif ou le portefeuille en question est moins performant qu'un investissement sans risque, ce qui signifie qu'il ne serait pas judicieux d’investir dedans.
🟠 Si ce ratio est compris entre 0 et 1, alors le rendement supplémentaire généré par rapport à un investissement sans risque est proportionnellement inférieur au niveau de risque associé.
🟢 Si ce ratio est supérieur à 1, alors l’actif ou le portefeuille en question est plus performant qu'un placement sans risque, générant ainsi une rentabilité supérieure.
Finalement, lorsqu'on compare deux actifs ayant des rendements similaires, celui avec le ratio de Sharpe le plus élevé serait en toute logique le choix à privilégier puisqu’il offre un rendement plus élevé pour le même niveau de risque.
⚠️ Mais attention,
L'interprétation du ratio de Sharpe ne peut pas fournir une image complète d'un investissement, « the big picture ». Il s’agit d’une condition nécessaire mais pas suffisante pour analyser la valeur d’un actif, qui s’apprécie en fonction d’une large série de facteurs !
Prix
Frais
Liquidité
…
Et bien d’autres encore.
Pour rappel,
🔍 Les décisions d’investissement doivent être réalisées avec sérieux, après une analyse méthodique et multidimensionnelle des informations à votre disposition.
En attendant la semaine prochaine, si vous avez :
des questions 💬
un commentaire constructif 🏗️
des suggestions 🙋🏻
ou un petit mot gentil 🤗
➡️ Vous pouvez répondre directement à ce mail ou me laisser un commentaire.
Je vous dis à très vite dans votre boîte mail,
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⚠️ Disclaimer :
Les informations contenues dans cette newsletter sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement. L'investissement comporte des risques, notamment la perte en capital, et il est important de se renseigner soi-même avant de prendre toute décision. Nous ne sommes pas responsables des pertes résultant de toute action ou décision prise sur la base des informations fournies dans cette newsletter. En outre, veuillez noter que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et que toute information ou opinion exprimée dans cette newsletter est sujette à modification sans préavis.
Frenchement jsui trop fort et j'ai mie ma gratitude et le peu.dargent de coter dedans sinon toujours travaillé comme marin pêcheur et oui mes voilà jvou dit rdv dans 3ans sorry merci l'équipe rester fort et soyer pasien pa besoin d'être riche on peut tts le faire merci pour tout good bye 👋
Merci pour tt jvoie vous êtes intéressé à mon chema tactique non ! Lol bonjour