♔ 4 ETF ISR
Pour allier valeurs éthiques et performance.
Bonjour chers investisseurs gagnants !
Voici la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine. ⤵️
Ce que vous allez apprendre en lisant cette newsletter en entier :
✅ 4 ETF ISR pour allier valeurs éthiques et performance
👨🏫 Étude SSGA : la plupart des investisseurs en ETF ne connaissent pas réellement les ETF…
🦖 Saurez-vous répondre à cette question sur le plus vieil ETF en circulation ?
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♻️ Ma sélection d’ETF ISR
Les ETF combinant critères ESG et performance continuent de gagner en popularité. Que vous cherchiez à investir de manière responsable dans des indices mondiaux, sur les marchés émergents ou des secteurs stratégiques comme l’eau, voici une sélection de 4 ETF ISR, analysés en détail.
Découvrez leurs spécificités, leurs frais, et comment ils peuvent s’intégrer dans une stratégie diversifiée et durable. Bonne lecture. ⤵️
1️⃣ iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF
Avec près de quatre milliards d’encours sous gestion, l'ETF iShares MSCI World ESG Screened est un ETF populaire et un choix incontournable pour les investisseurs qui veulent allier durabilité et diversification mondiale dans leur portefeuille. ⤵️
🪪 ISIN : IE00BFNM3J75
📊 Indice répliqué : l’ETF réplique le MSCI World ESG Screened, indice qui exclut les entreprises de qui composent l’indice MSCI World qui sont associées, entre autres : « aux armes controversées, civiles et nucléaires, au tabac, à l'huile de palme, au pétrole et au gaz de l'Arctique, ou qui tirent des revenus de l'extraction de charbon thermique et de sables bitumineux, ainsi que celles qui ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations Unies. », mais aussi celles impliquées dans des controverses graves et/ou certaines controverses liées à la biodiversité. L’indice vise par ailleurs une réduction d’au moins 30 % d’émission de CO2 par rapport au MSCI World.
🌍 Diversification : cet ETF vous expose à environ 1 300 entreprises de 23 pays développés, avec une composition sectorielle proche des indices MSCI World traditionnels, ajustée pour intégrer les exclusions ESG.
🔁 Politique de distribution : l’ETF est capitalisant.
🪙 Frais : avec des frais courants de 0,20 %, c’est une solution performante et accessible.
📈 Performances : des résultats comparables à l’indice MSCI World classique, avec une légère surperformance de l’ETF. ⤵️
2️⃣ Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C
Relativement populaire lui aussi, l’ETF Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG permet de s’exposer aux marchés émergents, tout en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection des entreprises. ⤵️
🪪 ISIN : IE00BG370F43
📊 Indice répliqué : l'indice MSCI Emerging Markets Low Carbon SRI Leaders se base sur son indice parent, le MSCI Emerging Markets, et inclut des grandes et moyennes capitalisations de 24 pays des marchés émergents. Cet indice vise à représenter la performance des entreprises ayant un risque de transition carbone inférieur à celui du marché global et présentant une performance élevée en matière de critères ESG. L’indice exclut par ailleurs les entreprises dont les produits ont des impacts sociaux ou environnementaux négatifs.
🌍 Diversification : avec un indice assez sélectif, cet ETF vous expose à environ 350 entreprises de 24 pays émergents, soit presque 1 000 entreprises de moins que pour l’indice parent MSCI Emerging Markets.
🔁 Politique de distribution : cet ETF est capitalisant
🪙 Frais : le TER (Total Expense Ratio) de cet ETF est relativement accessible par rapport aux autres ETF exposés aux marchés émergents, avec 0,25 % de frais courants.
📈 Performances : à court terme, cet ETF sous-performance son indice de référence. Mais gardez en tête que la Bourse est un jeu de long terme : c'est sur cet horizon que les résultats peuvent révéler tout leur potentiel. ⤵️
3️⃣ Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF Dist
Investissez dans les entreprises leaders de la gestion de l'eau, tout en respectant les principes ESG, avec l’ETF Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR).⤵️
🪪 ISIN : FR0010527275
📊 Indice répliqué : l’ETF réplique l’indice MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered Index, qui rassemble les entreprises engagées dans des activités liées à l'eau (traitement, distribution, etc.), tout en excluant celles qui ne respectent pas les principes ESG, tels que définis dans sa méthodologie.
🌍 Diversification : avec une concentration sur près d’une quarantaine d’entreprises internationales (pays développés et émergents), cet ETF est particulièrement adapté aux investisseurs intéressés par le secteur de l’eau, un secteur considéré comme stratégique et porteur à long terme.
🔁 Politique de distribution : capitalisation/distribution
🪙 Frais : plus élevés qu’un ETF classique, mais justifiés par son approche sectorielle ciblée et son engagement ESG, les frais courants de cet ETF sont de 0,6 %.
📈 Performances : petit coup d’œil aux performances de l’ETF sur 10 ans. ⤵️
4️⃣ Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF Acc
Une approche factorielle conjuguée avec des critères ciblés ESG ? Voilà la stratégie innovante que propose l’ETF Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF Acc. ⤵️
🪪 ISIN : IE00BJQRDN15
📊 Indice répliqué : cet ETF d’Invesco cherche à générer une surperformance de long terme ajustée du risque comparée à la performance de l’indice non-ESG MSCI World, en investissant dans un portefeuille de titres sélectionnés selon leur conformité aux critères ESG.
🌍 Diversification : l’ETF offre une exposition mondiale à près de 200 entreprises, avec une approche multi-facteurs (ici Value, Quality et Momentum).
🔁 Politique de distribution : l’ETF est capitalisant.
🪙 Frais : les frais courants sont de 0,30 %, compétitifs pour un ETF qui combine une double stratégie ESG et factorielle.
📈 Performances : l’approche multi-facteurs permet à cet ETF de surperformer le MSCI World depuis son lancement le 30 juillet 2019. ⤵️
Envie d’en savoir plus sur les ETF ISR ? Retrouvez dans mon article une analyse détaillée de leur fonctionnement, de leurs critères de sélection et des opportunités qu’ils offrent pour allier performance et investissement responsable. Accédez au contenu complet ici. ⤵️
🤷♂️ ETF : largement incompris, même parmis leurs détenteurs ?
Le graphique ci-dessus est tiré d’une étude réalisée par State Street Global Advisors, un des leaders mondiaux en matière de gestion d'actifs. Cette enquête a été menée auprès d’investisseurs issus des États-Unis, d’Australie, de Singapour et du Japon. Elle compare la perception des détenteurs et des non-détenteurs d’ETF sur des aspects essentiels comme la variété d’ETF disponibles, leur efficience fiscale ou encore leur négociabilité.
La question posée aux sondés : « Pour chaque aspect des ETF, pensez-vous qu’il est facile ou difficile à comprendre ? ». ⤵️
📊 Une compréhension perfectible des ETF (même parmi leurs détenteurs)
Les résultats de l’étude révèlent un paradoxe : si les non-détenteurs perçoivent les ETF comme complexes, une part non négligeable des investisseurs qui en possèdent reste, elle aussi, en difficulté pour saisir pleinement leurs spécificités.
Quelques chiffres marquants. ⤵️
📈 L’efficacité fiscale : aux États-Unis, 48 % des détenteurs jugent encore cet aspect difficile à comprendre, un chiffre surprenant pour des investisseurs déjà exposés à ces produits.
📊 La tarification : en Australie, 26 % des détenteurs trouvent encore ce point complexe, bien que cette proportion soit nettement inférieure à celle des non-détenteurs (72 %).
🔄 La négociabilité : à Singapour, 36 % des détenteurs considèrent toujours cet aspect comme difficile, soulignant un besoin accru de pédagogie, même ceux qui possèdent des ETF.
🌎 La variété des ETF disponibles : à l’échelle globale, une part significative des détenteurs semble encore sous-estimer ou mal comprendre l’étendue des options proposées en termes d’ETF. En Australie, par exemple, 19 % des détenteurs trouvent difficile de se repérer dans la variété des ETF disponibles, contre 54 % des non-détenteurs.
2️⃣ Un double défi à relever
D’un côté, pour ceux qui n’ont pas encore franchi le pas, les ETF peuvent paraître complexes et certaines notions peuvent parfois rester floues. L’enjeu, ici, c’est d’expliquer clairement et simplement, pour lever les freins à leur adoption.
De l’autre, même parmi ceux qui détiennent déjà des ETF, beaucoup n’en comprennent pas tout le potentiel. Il est donc très important de faire de la pédagogie autour de leurs caractéristiques et de leur utilisation.
Finalement, la démocratisation des ETF ne se résume pas à faciliter leur adoption. Elle nécessite aussi un effort soutenu pour éduquer et sensibiliser tous les investisseurs — qu’ils soient novices ou expérimentés — sur les nombreuses opportunités qu’ils offrent, et ainsi maximiser leur impact dans un portefeuille diversifié et durable.
🤔 Et vous, connaissez-vous vraiment les ETF ?
🦖 Le plus vieil ETF en circulation
Pour rappel, voici la question de la semaine dernière : « Lequel de ces indices est le plus représentatif du marché américain ? ».
❌ Malheureusement, la communauté a échoué.
Ce n’était ni le NASDAQ Composite, ni le Russell 3000. Mais bien… ⤵️
📊 Le Wilshire 5000
➕ Quelques explications supplémentaires
Le Wilshire 5000, aussi appelé le Wilshire 5000 Total Market Index, est l’un des indices les plus complets pour suivre l’ensemble du marché boursier américain. Créé en 1974 par Wilshire Associates, cet indice vise à refléter la performance de toutes les actions cotées sur les principales bourses des États-Unis, y compris celles des grandes, moyennes et petites capitalisations.
Contrairement à des indices plus sélectifs comme le S&P 500, le Wilshire 5000 englobe un éventail beaucoup plus large d’entreprises, offrant ainsi une vue d'ensemble plus fidèle de l’évolution du marché dans son ensemble. Il permet ainsi aux investisseurs de suivre l'ensemble des secteurs et des entreprises américaines, des plus grandes aux plus petites, parmi près de 3 500 entreprises listées actuellement.
👨🏫 Le quiz de la semaine
📈 Quel est le nom du premier ETF lancé en 1993 ?1️⃣ L’ETF SPDR S&P 500 (SPY).
2️⃣ L’ETF Vanguard Total Stock Market (VTI).
3️⃣ L’ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM).
La réponse dans la prochaine édition de ♔ L’investisseur gagnant !
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Prenez soin de vous et de vos investissements.
Je vous dis lundi prochain, 7h15, dans votre boîte mail,
Matthieu
