♔ 5 erreurs à ne plus reproduire
+ assistez à notre webinaire exclusif avec Altaroc.
Bonjour chers investisseurs gagnants !
Voici la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine. ⤵️
Ce que vous allez apprendre en lisant cette newsletter en entier :
📊 Accédez aux fonds de Private Equity de qualité institutionnelle (avec Altaroc)
❌ Les 5 pires erreurs à ne surtout pas reproduire avec vos ETF !
🐈 Le concept de « Dead cat bounce » expliqué (+ la question de la semaine)
Un grand merci ! Vous êtes déjà plus de 82 000 abonnés à cette newsletter. Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez également retrouver :
💻 Ma formation 100 % offerte accessible à tous ;
🎓 Mon programme de formation et d’accompagnement : le programme LBD ;
📊 Notre cabinet de gestion de patrimoine S’investir Conseil ;
📘 Mon tout premier livre : « Tout le monde peut réussir en Bourse ».
💻 Webinaire exclusif sur le Private Equity
Saviez-vous que les familles américaines les plus fortunées détiennent plus de 30 % de leur patrimoine dans le Private Equity ?
Pourtant, cette classe d’actifs performante et résiliente reste encore méconnue des investisseurs privés en France. C’est pourquoi nous vous invitons à un webinaire exclusif, organisé par S’investir Conseil en partenariat avec Altaroc, le mercredi 19 février à 19h00.
🎯 Au programme :
Pourquoi le Private Equity est un levier stratégique pour votre portefeuille ;
Comment faire comme les grandes fortunes avec les mêmes stratégies ;
Comment accéder à du Private Equity de qualité institutionnelle dès 100 000 €.
C’est une occasion rare pour poser vos questions en direct à nos experts : Eliott Vincent (Altaroc), Jean-Guillaume Imbert et moi-même (S’investir Conseil).
📅 Quand ? Ce mercredi 19 février, à 19h00
💻 Où ? En ligne (lien envoyé après inscription)
Ne manquez pas cette occasion unique de poser vos questions en direct et de découvrir la solution Millésime Altaroc Odyssey, pour investir dans les meilleurs fonds de Private Equity mondiaux.
⚠️ Attention : cette opportunité s’adresse aux investisseurs disposant d’un ticket d’entrée minimum de 100 000 €.
🫸 À ne pas reproduire chez vous
Les ETF sont souvent présentés comme l’outil parfait pour investir simplement et efficacement. Diversification, accessibilité, frais réduits… sur le papier, ils ont tout pour plaire. Mais derrière cette apparente facilité, certaines erreurs peuvent coûter cher, surtout quand on débute.
Je ne vais pas vous le cacher : j’ai moi-même fait ces erreurs à mes débuts. Et comme en investissement chaque faux pas se paie en temps ou en argent, autant apprendre des expériences des autres plutôt que de les répéter soi-même.
Voici donc les 5 erreurs les plus courantes des investisseurs débutants en ETF, celles qui peuvent ralentir la progression d’un portefeuille et comment les éviter dès maintenant. ⤵️
🧠 Investir sans comprendre ce que l’on achète
Vous ne commanderiez pas un plat sans savoir ce qu’il contient, alors pourquoi acheter un ETF à l’aveugle ?
🛑 Pourquoi c’est un problème ?
Beaucoup d’investisseurs pensent qu’un ETF = diversification, mais tous ne couvrent pas les mêmes marchés ou secteurs. Certains sont ultra-concentrés sur quelques entreprises, d’autres intègrent des stratégies spécifiques.
👉 Exemple :
Un ETF MSCI World peut sembler bien diversifié, mais il est composé à 73 % d’actions américaines. Si vous y ajoutez un ETF S&P 500, vous doublez votre exposition aux mêmes entreprises, au lieu de diversifier votre portefeuille.
✅ Comment l’éviter ?
Lisez le DIC (Document d’Information Clé) : c’est un peu la notice de votre ETF. Vous y trouverez tout ce que vous devez savoir sur sa stratégie et ses risques ;
Source : Amundi Vérifiez la composition : des outils comme Morningstar ou JustETF vous permettent de voir quelles entreprises sont dans votre ETF ;
Posez-vous les bonnes questions : quel est l’objectif de cet ETF ? Quel indice suit-il ? Êtes-vous à l’aise avec les risques ?
🪙 Négliger les frais de gestion (TER)
Un ETF avec des frais élevés, c’est comme une fuite invisible dans votre portefeuille : au début, on ne s’en rend pas compte, mais sur 10, 20 ou 30 ans, l’impact est énorme.
🛑 Pourquoi c’est un problème ?
Le TER (Total Expense Ratio) représente les frais annuels prélevés sur votre investissement. Un TER de 0,50 % peut sembler faible, mais il grignote progressivement vos rendements, surtout en gestion passive où chaque % compte.
👉 Exemple :
Imaginez 10 000 € investis sur deux ETF sur 30 ans, à 10%/an :
ETF A (TER : 0,10 %) → Valeur finale après 30 ans : 169 797 €
ETF B (TER : 0,50 %) → Valeur finale après 30 ans : 152 203 €
Résultat : +17 500 € de différence, uniquement à cause des frais !
✅ Comment l’éviter ?
Privilégiez les ETF à faible TER (souvent entre 0,05 % et 0,30 % pour les plus compétitifs) ;
Comparez les frais avant d’investir : des plateformes comme JustETF permettent d’identifier les ETF les plus économiques sur un même indice ;
Évitez les ETF exotiques aux frais souvent élevés, sauf si vous avez une raison précise d’y investir.
⚠️ Sous-estimer les risques des ETF sectoriels ou à effet de levier
Dans la partie précédente, on a vu à quel point les frais peuvent grignoter vos performances sur le long terme. Mais il y a un autre piège, encore plus brutal : les ETF sectoriels et à effet de levier.
Sur le papier, ils sont alléchants. Un ETF qui triple la performance d’un indice ? Un ETF qui mise sur un secteur en plein essor ? Difficile de ne pas être tenté. Sauf que dans les faits, ces produits peuvent faire exploser votre portefeuille… ou le ruiner.
🛑 Pourquoi c’est un problème ?
ETF à effet de levier : un ETF x3 sur le S&P 500 multiplie les variations journalières de l’indice par trois. Si le marché grimpe de +2 %, vous gagnez +6 %… mais si le marché chute de -3 %, vous perdez -9 %. Sur un marché volatil, ces ETF peuvent rapidement éroder votre capital et vous faire prendre des décisions émotionnelles.
ETF sectoriels : se concentrer sur un seul secteur (ex : biotech, énergie, intelligence artificielle) peut vous exposer à des cycles économiques très marqués. Un secteur en plein essor peut s’effondrer brutalement si les conditions changent (ex : les valeurs tech en 2022).
👉 Exemple :
Prenons le cas de l’ETF SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares).
Cet ETF à effet de levier x3 sur le secteur des semi-conducteurs a bien connu des hausses spectaculaires en 2020 et 2021 grâce au boom technologique post-COVID ;
Il a ensuite chuté de près de 90 % en 2022, lorsque le secteur tech a été pénalisé par la hausse des taux d’intérêt et les craintes de récession.
✅ Comment l’éviter ?
Évitez les ETF à effet de levier si vous débutez : ces produits sont pour les investisseurs plus avancés ;
Comprenez les risques des ETF sectoriels : un ETF sur les énergies renouvelables ou la biotech par exemple, peut s’effondrer si la réglementation ou le marché évolue ;
Limitez votre exposition : si vous voulez en utiliser, ne consacrez qu’une petite partie de votre portefeuille à ces ETF et évitez d’y investir lorsque le marché est euphorique.
⏳ Essayer de timer le marché
Beaucoup d'investisseurs débutants pensent qu'ils peuvent anticiper les mouvements du marché en achetant au plus bas et en vendant au plus haut. En théorie, c’est parfait. En pratique, même les meilleurs investisseurs échouent à le faire de manière constante.
🛑 Pourquoi c’est un problème ?
Les marchés sont imprévisibles à court terme. Attendre le « bon moment » pour acheter un ETF peut vous faire rater les meilleures journées de hausse, qui sont souvent impossibles à prévoir.
👉 Exemple :
Si vous aviez investi 10 000 $ sur le S&P 500 en 1988 et laissé votre argent travailler jusqu’en 2023, vous auriez atteint environ 417 995 $.
Mais si vous aviez raté les 5 meilleures journées de hausse sur cette période ? Votre capital tomberait à 264 006 $.
Pire encore, si vous aviez manqué :
les 10 meilleures journées → 191 498 $
les 30 meilleures journées → 71 035 $
les 50 meilleures journées → 31 928 $
En d’autres termes, manquer seulement quelques jours clés vous aurait coûté des centaines de milliers de dollars sur le long terme. Et devinez quoi ? Ces journées arrivent souvent au cœur des crises, quand tout le monde panique et sort du marché.
✅ Comment l’éviter ?
Misez sur l’investissement régulier (DCA - Dollar Cost Averaging) : plutôt que d’attendre un moment parfait (qui n’existe pas), investissez chaque mois, quelles que soient les conditions du marché ;
Ne laissez pas vos émotions dicter vos décisions : les corrections et les krachs font partie du jeu. Ceux qui restent investis sont ceux qui en profitent le plus ;
Rappelez-vous : le temps passé sur le marché est plus important que le timing d’entrée.
🔄 Trader vos ETF comme des actions
Les ETF sont conçus pour investir sur le long terme, pas pour être achetés et revendus en permanence comme des actions. Pourtant, certains investisseurs débutants tombent dans ce piège : ils achètent un ETF un jour, le revendent quelques semaines plus tard, puis le rachètent en tentant d’optimiser leur point d’entrée.
🛑 Pourquoi c’est un problème ?
Chaque transaction a un coût caché qui peut peser lourd sur la performance.
Risque de vendre au pire moment : sous le coup de l’émotion, on vend souvent quand le marché baisse… et on rachète plus tard à un prix plus élevé ;
Frais de transaction : même faibles, ils s’accumulent et grignotent le rendement ;
Risque de manquer les meilleures journées de hausse : ces journées sont impossibles à anticiper et peuvent faire une énorme différence sur la performance finale, comme on l’a vu plus haut.
👉 Exemple :
Un investisseur qui aurait acheté un ETF MSCI World en janvier 2020 à 280 €, vendu paniqué en mars après le krach à 210 €, puis racheté plus tard à 290 €, aurait perdu de l’argent et payé des frais inutiles… alors que s’il était resté investi, il aurait pleinement profité de la reprise rapide du marché.
De manière plus générale, plus vous multipliez les allers-retours au sein de votre portefeuille, plus vous dégradez vos performances long terme. ⤵️
✅ Comment l’éviter ?
Adoptez une stratégie de long terme : un ETF n’est pas un titre à trader au quotidien, mais un outil pour accumuler de la valeur sur 10, 20 ou 30 ans.
Évitez de réagir à chaque fluctuation : les mouvements à court terme sont souvent du bruit.
Limitez les transactions inutiles : planifiez vos achats et ventes en fonction de votre stratégie, pas de vos émotions.
Investir, c’est un marathon, pas un sprint. Chaque choix compte, mais la clé est de rester discipliné, informé et patient. Chaque décision compte : en évitant les erreurs courantes, vous donnez à votre capital les meilleures chances de prospérer.
📊 Plus vous investissez avec méthode, plus votre patrimoine se construit efficacement.
💎 Crise et luxe
La semaine dernière, la question portait sur le concept de « Dead cat bounce », et près de 3 lecteurs sur 4 ont donné la bonne réponse. Pour ceux qui l’avaient manqué, le concept de « Dead cat bounce » désigne... ⤵️
🐈 Un rebond temporaire du cours d'un actif après une forte baisse, suivi d’une nouvelle chute.
➕ Quelques explications supplémentaires
Le « Dead cat bounce » est une métaphore utilisée en finance pour décrire un rebond temporaire des marchés après une chute significative. L’expression, imagée, illustre l’idée qu’« un chat mort peut rebondir s’il tombe de suffisamment haut », mais cela ne signifie pas qu’il revient à la vie.
Ce phénomène survient fréquemment dans des marchés baissiers : après une chute brutale, les cours connaissent un sursaut momentané, souvent provoqué par des rachats ou des réactions impulsives des investisseurs. Cependant, ce rebond est éphémère et précède généralement une nouvelle phase de baisse.
👨🏫 Le quiz de la semaine
Et si les périodes de crise économique révélaient des comportements d'achat inattendus chez les individus ? Parmi les théories les plus fascinantes, l’une d’entre elles illustre parfaitement comment nos choix de consommation évoluent face à l’incertitude. ⤵️
💄 Quel est le concept économique derrière l'« effet lipstick »1️⃣ L’idée que certains secteurs de consommation se redressent plus vite que d'autres après une crise, grâce à des articles à forte valeur symbolique pour les acheteurs.
2️⃣ Une tendance psychologique où les consommateurs optent pour des produits haut de gamme, mais en quantité réduite, pour compenser la baisse de leur pouvoir d’achat perçu.
3️⃣ En période de crise, les consommateurs achètent des petits luxes abordables comme le rouge à lèvres.
La réponse dans la prochaine édition de ♔ L’investisseur gagnant !
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Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez accéder à ma formation offerte. Apprenez à investir pour assurer votre avenir financier et vous générer des revenus passifs (même si vous débutez) grâce aux bonnes stratégies éprouvées d’investissement.
Prenez soin de vous et de vos investissements.
Je vous dis lundi prochain, 7h15, dans votre boîte mail,
Matthieu
Merci pour ces conseils ! Je suis entièrement d'accord sur le fait qu'il est essentiel de comprendre ce qu'on achète, surtout quand il s'agit d'ETF. Je trouve aussi que les frais de gestion peuvent vraiment avoir un impact à long terme, et trop de gens ne les prennent pas en compte. Merci pour ces rappels !