♔ 7 conseils pour rééquilibrer votre portefeuille
Le rendez-vous annuel à ne pas manquer.
Bonjour chers investisseurs gagnants !
Voici la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine. ⤵️
Ce que vous allez apprendre en lisant cette newsletter en entier :
📊 Pourquoi et comment rééquilibrer votre portefeuille tous les ans ?
🎤 Une grande première : mon passage sur BFM Business
💻 L’histoire derrière l’introduction en Bourse de Google
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👨💼 Mon passage sur BFM Business
👀 Vous l’avez peut-être manqué ?
Lundi dernier, j’ai eu le plaisir d'intervenir dans la chronique Culture Bourse sur BFM Business.
En quelques minutes, j'ai pu partager avec les auditeurs un concept clé : le « triangle de l’investisseur ». Un sujet que j’approfondirai bientôt avec vous à l’occasion d’une prochaine édition de ♔ L’investisseur gagnant.
Si vous souhaitez revoir mon intervention, rendez-vous à 2min30 dans la vidéo (⚠️ attention, certains navigateurs ne permettent pas d’avancer dans la barre de temps).
📊 Rééquilibrage : comment maintenir sa stratégie ?
Investir, c'est bien. Mais savoir garder le cap, c’est encore mieux.
Au fil du temps, les marchés évoluent et votre portefeuille peut rapidement se déséquilibrer sans même que vous vous en rendiez compte. C’est là que le rééquilibrage entre en jeu.
Pourquoi est-il essentiel et, surtout, comment le faire efficacement ? Voici tout ce qu’il faut savoir. ⤵️
🧑🏫 Pourquoi rééquilibrer votre portefeuille ?
Avant d’aller plus loin, il est important de bien comprendre pourquoi le rééquilibrage est si important pour la santé de votre portefeuille et la gestion de vos investissements à long terme.
Maintenir un niveau de risque contrôlé : les actions, plus volatiles que les obligations, peuvent provoquer des fluctuations importantes dans votre portefeuille. Si elles prennent trop de place, votre exposition au risque augmente, surtout en cas de baisse des marchés. Le rééquilibrage permet de ramener la répartition à son niveau initial, ajustant ainsi le risque en fonction de vos objectifs.
Apporter de la discipline à votre stratégie : rééquilibrer régulièrement vous permet de garder la tête froide face aux mouvements du marché. Cela vous incite à vendre les actifs qui ont trop monté et à renforcer ceux qui sont sous-pondérés. Cette discipline vous protège contre les décisions impulsives dictées par l’euphorie ou la panique.
Optimiser votre portefeuille sur le long terme : avec le temps, certaines classes d’actifs surperforment les autres, ce qui modifie l’équilibre initial. Le rééquilibrage vous permet donc de ramener votre portefeuille à son allocation cible en évitant une surpondération non souhaitée. Cela garantit que votre stratégie reste alignée avec vos objectifs à long terme, sans vous laisser distraire par les fluctuations du marché.
🤷 Dans quels cas rééquilibrer ?
Il n’y a pas de règle absolue, mais plusieurs approches existent. Certains investisseurs rééquilibrent tous les trimestres ou chaque année. D'autres choisissent d'intervenir dès que la répartition s’écarte de 5 % ou 10 % de leur allocation cible.
Pour plus de simplicité et d'efficacité, je recommande un rééquilibrage annuel, qui vous permettra :
d’optimiser la gestion de votre portefeuille ;
de réduire les frais de transaction en évitant les ajustements trop fréquents ;
et de limiter l’éventuelle imposition en fonction de l’enveloppe fiscale utilisée.
Cas pratique ⤵️
Imaginons un portefeuille réparti à 60 % en actions et 40 % en obligations. Avec le temps, les actions montent à 70 %, tandis que les obligations tombent à 30 %. Bien que cela puisse sembler favorable à première vue, cette nouvelle répartition expose votre portefeuille à plus de risque que prévu.
Rééquilibrer consistera à vendre une partie des actions et à acheter des obligations pour revenir à l’allocation cible de 60/40. En ajustant ainsi régulièrement, vous protégez votre portefeuille des fluctuations excessives et maintenez une approche disciplinée.
Besoin de conseils pour rééquilibrer votre portefeuille ? Découvrez mes 7 astuces simples pour ajuster vos investissements et rester aligné sur vos objectifs à long terme. Tous les détails mon article complet. ⤵️
📊 L’IPO de Google
Vous avez été 72 % à répondre correctement à la question de la semaine dernière : « Qu'est-ce qu'une « Dutch auction » ? ».
Voici la bonne réponse. ⤵️
🧑⚖️ Une enchère dans laquelle le prix de départ est élevé et baisse jusqu'à ce qu'un acheteur accepte de l'acheter.
➕ Quelques explications supplémentaires
Une « dutch auction » (enchère hollandaise) est un système dans lequel le prix final d'un actif est fixé par les offres des participants. L'enchère démarre à un prix élevé et descend progressivement jusqu'à ce que toutes les actions ou actifs soient vendus au prix le plus bas qui permet d’écouler l’intégralité de l’offre. Ce processus permet à tous les participants, petits ou grands investisseurs, de soumettre leurs offres en favorisant un accès plus égalitaire.
Google a utilisé cette méthode lors de son IPO (introduction en Bourse) en 2004. Leur objectif était de limiter la mainmise des banques d'investissement et d'éviter que les investisseurs institutionnels n'achètent des actions à bas prix pour les revendre immédiatement à un prix plus élevé. En optant pour cette approche, Google souhaitait rendre l'accès à son IPO plus transparent et ouvert à une plus grande variété d'investisseurs (tout en limitant la volatilité post-IPO).
👨🏫 Le quiz de la semaine
👓 Qu'est-ce que le biais du survivant en Bourse ?1️⃣ Le biais du survivant consiste à ne prendre en compte que les entreprises qui ont survécu à une crise économique et ont vu leur valeur augmenter, sans considérer celles qui ont fait faillite.
2️⃣ Le phénomène selon lequel seuls les investisseurs qui ont gagné de l'argent sont pris en compte dans les statistiques boursières.
3️⃣ Un effet qui survient lorsque les actions les plus anciennes sont systématiquement exclues des indices boursiers.
La réponse dans la prochaine édition de ♔ L’investisseur gagnant !
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Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez accéder à ma formation offerte. Apprenez à investir pour protéger votre avenir financier et vous générer des revenus passifs (même si vous débutez) grâce aux bonnes stratégies éprouvées d’investissement.
Prenez soin de vous et de vos investissements.
Je vous dis lundi prochain, 7h15, dans votre boîte mail,
Matthieu
