♔ Analyse du patrimoine d'un abonné 🕵️♂️
Mes recommandations pour ce profil d'investisseur tourné vers le risque.
Bonjour chers investisseurs gagnants !
🏎️ C’est parti pour la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine !
Au menu du jour :
👨💻 Un été productif : ma rencontre avec Sonny !
🐙 La Pieuvre Patrimoniale, le nouveau concept de la newsletter
🆚 Timing the Market vs Time in the Market…
❓ Bridgewater Associates, Renaissance Technologies, Paulson & Co., Comment ces géants investissent ?
Un grand merci ! Vous êtes déjà plus de 54 000 abonnés à la newsletter. Si celle-ci tombe automatiquement dans vos spams, pensez à basculer cet objet de valeur dans votre boîte mail principale !
🆕 LES NEWS DE MATTHIEU
Un été en feu !
Beaucoup de monde attend l’été pour profiter du beau temps, des vacances et des moments entre amis.
Et qui pourrait leur en vouloir ? Je partage moi-même cette joie de vivre estivale, je vous rassure.
Mais l’été n’est pas seulement une période de détente. C’est également une saison propice à la création et où la productivité peut être particulièrement récompensée.
Sachant cela, je n’ai pas ralenti la cadence. Bien au contraire !
L'été est devenu pour moi une source d'inspiration et de motivation.
Voici donc les nouvelles de la semaine. ⤵️
🏘️ Le Tableur d’Analyse des SCPI
J’ai partagé la nouvelle récemment sur mon Instagram, et vous avez été nombreux à me laisser vos avis, vos questions et messages d’encouragement.
Mon programme de formation et d’accompagnement La Bourse Démocratisée est désormais doté d’un tableur d’analyse complet des meilleures SCPI du marché.
Frais, performances, répartitions… tout est disséqué et noté avec minutie.
Très heureux de rajouter une pierre de plus dans ce programme patrimonial déjà bien fourni !
🏢 S’investir… la prochaine étape ?
Tout s’accélère chez S’investir.
Entre la création de contenu, les vidéos YouTube, les newsletters hebdomadaires, la formation LBD avec les consultations du vendredi et l'accompagnement de toujours plus de clients dans le cadre de mon activité de CIF-CGP indépendant, le temps est venu de franchir une nouvelle étape.
Face à cette croissance, j’ai dû prendre une décision importante :
Celle de structurer mes activités de manière plus précise, en les scindant en deux entités bien distinctes.
La création d'une société mère devient alors nécessaire.
Oui, S’investir sera prochainement la filiale d’une future holding !
C’était en réalité une étape inévitable et je suis très heureux de voir ce projet grandir et évoluer de la sorte depuis sa création, il y a un peu plus de trois ans déjà.
PS : trouver un nom de holding est un exercice qui n’est pas aussi évident qu’il n’y paraît (alors si jamais vous avez des idées, je suis preneur 😉).
🌲 Sonny de Seqooia
Récemment, j'ai eu le plaisir de rencontrer Sonny de Seqooia, un entrepreneur en finance et un passionné d'investissement que vous connaissez probablement déjà.
Très actif sur Instagram, Sonny a fait de la stratégie à dividendes sa spécialité.
Notre rencontre était donc une opportunité parfaite pour partager nos expériences et visions respectives en matière d'investissement, de business et de l'avenir en général.
Une rencontre riche et productive puisque que nous avons tourné chez moi cinq épisodes de podcast à paraître sur nos chaînes YouTube respectives – trois sur la sienne et deux sur la mienne.
L'un de ces épisodes, qui traite de la stratégie FIRE (un concept qui nous tient tous les deux à cœur), est d'ailleurs déjà disponible. ⤵️
Bon visionnage !
📌 LE SUJET DE LA SEMAINE
La pieuvre patrimoniale de Romain
La semaine dernière, je vous annonçais la sortie d’un nouveau format sur cette newsletter.
Le voici : 🐙 la Pieuvre Patrimoniale des abonnés.
Et on rentre dans le vif du sujet sans plus attendre avec le profil de Romain, un abonné qui nous a fait part de son patrimoine.
👨💻 Le profil de l’abonné
Prénom : Romain
Âge : 25 ans
Localisation : région parisienne
Situation personnelle : célibataire sans enfant
Profession : ingénieur en CDI
Revenus : 2 500 € nets/mois
Taux d’épargne : de 30 à 40 % en fonction des mois
Investit depuis : 1 an environ
Patrimoine net : 30 000 €
Objectifs :
À court terme : doubler ce patrimoine.
À moyen terme : générer un revenu passif
À long terme : être indépendant financièrement, cap prévu pour la cinquantaine.
Stratégie : du DCA chaque mois sur un ETF S&P 500 sur son PEA Fortuneo. Il investit également dans des actions individuelles de manière plus ponctuelle. Même chose pour les cryptomonnaies, dans lesquelles il investit en direct sur Binance.
🔍 Mon analyse
Le profil de Romain est très intéressant à plusieurs titres.
Par son jeune âge et de son horizon de temps, mais également de sa situation personnelle (célibataire sans enfant) et professionnelle (CDI), notre abonné peut se permettre de prendre des risques.
C’est d’ailleurs ce qu’il fait en investissant dans les classes d’actifs parmi les plus risquées.
Cette forte concentration en actifs volatils est évidemment un atout, puisque les potentiels de rendements sont, eux aussi, plus élevés.
↪️ En ce qui concerne la Bourse, je considère l’allocation en stock-picking trop importante. Un ratio de 1/5ème de la stratégie globale est un peu trop conséquent pour du lazy investing. En revanche, 42 % en ETF me semble être une bonne allocation au global.
J’aurai néanmoins tendance à m’exposer à d’autres marchés pour diversifier légèrement le portefeuille d’ETF, et aller chercher du Europe ou du Emerging Markets.
↪️ En ce qui concerne les cryptomonnaies, l’exposition au Bitcoin et à l’Ethereum me paraît trop élevée (un total de 30 % du portefeuille). Bien que le profil de Romain soit tourné vers le risque et la performance, il est difficile d’anticiper l’environnement futur des cryptomonnaies.
Il y a également la possibilité de diversifier son portefeuille avec un ETF Crypto qui comporte également des altcoins avec un rééquilibrage géré automatiquement, donc un portefeuille crypto diversifié 100% passif.
Le problème étant des frais parfois assez conséquents.
↪️ En ce qui concerne l’allocation trading avec l’utilisation d’un robot, notre abonné utilise les services du robo-advisor EliomFX, lancé en 2022 et qui investit notamment dans le Forex (le marché des devises) et les CFDs (Contracts for Difference, outils de spéculation).
Ce sont des marchés particulièrement volatils et la plateforme pratique des frais particulièrement gourmands d’après certaines recherches.
🤷 Finalement…
Que penser de tout cela ?
1️⃣ Diversification géographique et sectorielle
Dans un premier temps, même si le S&P 500 offre une diversification à travers les principales entreprises américaines, le portefeuille est fortement centré sur les États-Unis et sur certaines catégories d'actifs spécifiques (Large Caps notamment).
Il est donc important d’envisager de diversifier la poche ETF afin de s’exposer à d’autres marchés (Europe, Marchés Émergents, Mid Caps, etc.).
2️⃣ Réévaluation de l'exposition aux cryptomonnaies
Une allocation combinée de 30 % en Bitcoin et Ethereum est considérable. Bien que le profil de Romain soit adapté pour une prise de risque poussée, notre abonné devra à terme revoir son allocation cible pour s’assurer de maîtriser a minima la volatilité globale de son portefeuille.
3️⃣ Prudence avec le Forex et les CFDs
Le Forex est un marché complexe et volatile. Associer cela à un robo-advisor peut présenter des risques supplémentaires, surtout si des instruments tels que les CFDs sont utilisés, qui peuvent amplifier les pertes. Ramener l’allocation de 10 % vers une cible de 2 à 5 % du patrimoine global serait peut-être davantage judicieux.
4️⃣ Multiplier les actifs risqués
Le profil de Romain est assurément tourné vers le risque. C’est une stratégie qui peut s’avérer payante jusqu’à un certain point. Néanmoins, je serais d’avis de déconcentrer le portefeuille en crypto pour allouer des petites poches vers d’autres actifs risqués, comme le crowdfunding ou le private equity. Cela permettra d’intégrer de belles performances potentielles au portefeuille tout en lissant les risques au global.
📊 LE GRAPHIQUE DE LA SEMAINE
L’importance de rester investi
Vous avez opté pour une stratégie long terme en Bourse, mais voilà que les marchés s’affolent et s’écroulent subitement.
Quelle est la meilleure décision à prendre ?
Rester investi en attendant la fin de l’orage ?
Ou bien vendre ses positions pour couper les pertes ?
↪️ Pour rappel, manquer les meilleurs jours sur le S&P 500 c’est… :
Manquer les meilleurs 50 jours du S&P 500 sur les 25 dernières années, c’est manquer seulement 0.548 % du volume total de temps investi.
MAIS…
C’est rendement total quotidien moyen annualisé du S&P 500 de -2,86 %.
Finalement, rester investi 100 % du temps c’est :
📈 Bénéficier des effets de composition des intérêts
🕐 Éviter les erreurs de timing
✅ Opter pour la simplicité et l’automatisation de ses investissements
🗣️ LA PAROLE AUX ABONNÉS
Les places boursières
Avant d’entamer cette section, n’hésitez pas à me laisser vos questions ou à lancer un débat en commentaire juste ici. 👇
📩 J’y répondrai à l’occasion d’une prochaine newsletter !
La semaine dernière, j’ai une question de Valentin, que probablement beaucoup d’entre vous se posent également :
Merci à Valentin pour son intervention.
La question 🙋 : Bonjour Matthieu, à chaque fois que je veux investir sur un ETF je sais jamais si il y a une importance a sélectionné le marché Euronext Paris, OPCVM, XETRA, MIL, etc... Dans le doute je choisi ce qui me semble le mieux c’est à dire Euronext. Mais du coup faut il y prêter attention ?
Rappel
En tant qu’investisseurs, il vous est possible d’investir dans des ETF, actions et autres produits financiers sur toute une série de places boursières.
Vous en connaissez sûrement une multitude.
Les investisseurs français peuvent placer des ordres sur de nombreuses places boursières à travers le monde. Voici quelques-unes des plus connues :
Euronext Paris : la principale place boursière de France, où sont cotées de nombreuses grandes entreprises françaises.
Euronext Amsterdam, Bruxelles, Lisbonne, Milan : Euronext gère également d'autres bourses importantes en Europe.
Xetra : la principale place boursière d'Allemagne, basée à Francfort.
London Stock Exchange (LSE) : la principale place boursière du Royaume-Uni.
New York Stock Exchange (NYSE) : l'une des plus grandes bourses du monde, basée aux États-Unis.
NASDAQ : une autre grande bourse américaine, connue pour sa concentration en technologie.
Tokyo Stock Exchange (TSE) : la principale place boursière du Japon.
Borsa Italiana : la bourse de Milan, en Italie.
SIX Swiss Exchange : la principale bourse de Suisse.
Shanghai Stock Exchange (SSE) : une des principales places boursières en Chine.
Pour ne citer qu’elles.
Réponse à la question
Personnellement, oui. Je recommande de faire attention, dans la mesure du possible, à la place boursière choisie pour investir dans vos ETF.
Et pour cela, je privilégie Euronext Paris.
1️⃣ Facilité de Gestion et Transparence
Investir via Euronext Paris permet de simplifier la gestion de son portefeuille, surtout si on a déjà d'autres actifs sur cette place boursière. De plus, vous bénéficiez d'une meilleure transparence en termes d'information réglementaire et de suivi de vos investissements.
2️⃣ Risque de Change Minimisé
Si vous investissez dans un ETF listé sur une bourse étrangère, vous pourriez être exposé au risque de change si cet ETF est coté dans une autre devise que l'euro. Même si le sous-jacent de l'ETF est en euros, le fait d'acheter ou de vendre sur une bourse étrangère peut introduire un risque de change supplémentaire.
3️⃣ Coûts de Transaction
Votre courtier pourrait appliquer des frais plus élevés pour les transactions sur les bourses étrangères par rapport à Euronext Paris.
📝 LE QUIZ FINANCIER
Aujourd’hui, c’est technique
Vous avez été 71 % à répondre correctement à la question « Qu'est-ce qu'un hedge fund ? ».
Voici la réponse à la question. ⤵️
Un hedge fund est un type de fonds d'investissement qui utilise des stratégies d'investissement diversifiées et complexes dans le but de réaliser un rendement absolu, indépendamment de l'évolution du marché.
Quelques explications supplémentaires
Les hedge funds sont des fonds d’investissement connus pour leur gestion agressive et sont souvent impliqués dans des investissements à haut risque, ce qui peut conduire à des rendements élevés mais aussi à de grandes pertes. Ils sont généralement réservés aux investisseurs qualifiés et institutionnels en raison de leur nature risquée et de leurs frais de gestion élevés.
Certains hedge funds sont très célèbres et vous connaissez probablement :
Bridgewater Associates :
Fondé par Ray Dalio (qui était l’indice lié à la question), c'est l'un des plus grands hedge funds au monde, connu pour sa culture d'entreprise transparente et son utilisation de la diversification macroéconomique.
Renaissance Technologies :
Fondé par Jim Simons, ce fonds est célèbre pour utiliser des modèles mathématiques et statistiques pour prédire les mouvements du marché.
Paulson & Co :
Fondé par John Paulson, il est célèbre pour avoir misé contre le marché immobilier américain avant la crise financière de 2008, générant des gains considérables.
Les hedge funds restent un domaine complexe et controversé de la finance, associé à des succès parfois retentissants mais également à des échecs notables.
En tout cas, bravo aux abonnés qui avaient répondu correctement à la question !
Maintenant, place à la question de la semaine.
Un peu plus technique que d’habitude.
Quel indice est souvent surnommé « l'indice de la peur » et mesure la volatilité attendue sur le marché des actions ?
Indice
Plus cet indice affiche un score élevé, plus cela signifie que la volatilité sur les marchés est importante et que les investisseurs sont paniqués.
La réponse dans deux semaines, même jour, même heure !
📺 DANS LE PROCHAIN ÉPISODE…
Un indice dans cette newsletter
Dans cette newsletter, j’ai évoqué une chose avec vous.
Il s’agissait d’un indice en prévision du prochain épisode.
Si vous n’avez aucune idée de quoi je veux bien parler…
Je vous le replace juste ici. ⤵️
🏘️ Oui, je vous parlerai des SCPI.
Je compte sur vous, soyez présents !
Je vous attends la semaine prochaine à 7h15, dans votre boîte mail !
En attendant la semaine prochaine, si vous avez :
des questions 💬
un commentaire constructif 🏗️
des suggestions 🙋🏻
ou un petit mot gentil 🤗
➡️ Vous pouvez répondre directement à ce mail ou me laisser un commentaire.
Je vous dis à très vite dans votre boîte mail,
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⚠️ Disclaimer :
Les informations contenues dans cette newsletter sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement. L'investissement comporte des risques, notamment la perte en capital, et il est important de se renseigner soi-même avant de prendre toute décision. Nous ne sommes pas responsables des pertes résultant de toute action ou décision prise sur la base des informations fournies dans cette newsletter. En outre, veuillez noter que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et que toute information ou opinion exprimée dans cette newsletter est sujette à modification sans préavis.
Bonjour à tous,
Une petite question concernant les intérêts composés
J'investis sur trade republic et sur plusieurs ETF. Comment sait-on que l'on a gagné des intérêts composés ? Est-ce qu'ils correspondent seulement à la plus value de l'ETF entre le moment ou on l'achète et le moment ou on le revend ?
Et donc est-ce que cette plus value correspond aux intérêts composés qui automatiquement se rajoute à la valeur de l'ETF à la base de l'achat ?
Pour le profil du romain, tu insistes avec raison sur l’importance de la diversification géographique (US, europe,EM, midcap, ) mais comment la définir? Par ex dans le dernier numéro du revenu il est noté 25% France,20% europe, 40%US, 10%EM, 5%japon proche pour la revue investir Les Échos pour profil équilibré
As tu une méthode pour définir et adapter si besoin ta diversification géographique
(indice MSCI ACWI?)
Merci pour ta réponse
Je pense aussi qu’il ne faut pas oublier le Japon (3ème économie du monde)