♔ Comment bien choisir vos investissements
Grâce au triangle de l'investisseur ?
Bonjour chers investisseurs gagnants !
Voici la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine. ⤵️
Ce que vous allez apprendre en lisant cette newsletter en entier :
📐 Le triangle de l’investisseur, l’outil au service de vos objectifs financiers
👎 La pire chose à faire en investissement (un graphique pour tout comprendre)
🦞 Effet de snobisme : pourquoi la demande ↗️ lorsque les prix ↗️ ?
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⚖️ Quel équilibre choisir ?
J’en parlais il y a quelques semaines lors de mon intervention sur BFM Business, dans la chronique Culture Bourse. Aujourd'hui, je vais vous parler d'un concept clé pour tout investisseur, qu'il soit débutant ou expérimenté : le triangle de l'investisseur. Comprendre ce modèle vous aidera à prendre de meilleures décisions pour votre portefeuille et à éviter les erreurs les plus courantes.
🔼 Qu’est-ce que le triangle de l’investisseur ?
Le triangle de l'investisseur repose sur trois piliers fondamentaux qui doivent toujours être pris en compte lorsque vous prenez une décision d'investissement. Ces trois éléments sont :
📈 La rentabilité (ou rendement) : c’est ce que vous espérez gagner en investissant, que ce soit sous forme de dividendes, de plus-value ou d'intérêts. Chaque investissement a son propre potentiel de rendement, mais il ne vient jamais sans contrepartie.
🛡️ La sécurité : c’est le niveau de risque associé à votre investissement. Plus vous recherchez un rendement élevé, plus la sécurité de l'investissement peut être compromise.
📊 La liquidité : c’est la facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre rapidement votre investissement.
🛠️ Comment équilibrer le triangle ?
Le défi pour chaque investisseur est d’équilibrer ces trois aspects selon ses objectifs. Si vous recherchez un rendement élevé, attendez-vous à devoir sacrifier un peu de sécurité ou de liquidité. À l'inverse, si vous privilégiez la sécurité, vos rendements risquent d'être plus modestes.
Chaque investissement nécessite un compromis, et c'est cette interaction qui rend le triangle des investissements si intéressant. En jonglant avec ces trois aspects, vous pouvez construire un portefeuille qui correspond vraiment à vos objectifs.
👉 Quelques exemples concrets
📈 Private Equity : cette classe d’actifs offre des rendements élevés. Cependant, cela implique un risque plus important et nécessite un engagement à long terme, car l'argent est généralement immobilisé pendant plusieurs années.
📊 Actions cotées : les actions de sociétés cotées offrent la possibilité de gains significatifs grâce à l'appréciation du capital et aux dividendes. Elles sont liquides, ce qui signifie que les investisseurs peuvent facilement les acheter et les vendre. La contrepartie ? Elles sont sujettes à la volatilité et peuvent subir des fluctuations importantes en fonction des conditions du marché.
🔐 Livret A/LDDS/etc. : ces produits d'épargne réglementés offrent une sécurité élevée, car le capital est garanti et les intérêts sont exonérés d'impôts. En revanche, leurs rendements sont habituellement faibles, souvent inférieurs à l'inflation sur le long terme.
🛡️ Compte à terme : le compte à terme propose une rémunération fixe sur une période déterminée, ce qui permet d’obtenir une certaine sécurité. En revanche, l'argent est bloqué jusqu'à l'échéance, ce qui limite la liquidité. En termes de rendements, ils sont généralement supérieurs à ceux des livrets d'épargne classiques, mais inférieurs à ceux des actions.
⚠️ Pourquoi est-ce important pour vous ?
Le triangle de l'investisseur vous permet d'aligner vos décisions sur vos priorités financières. Vous êtes jeune et prêt à viser des rendements plus élevés en prenant des risques ? Ou bien vous vous rapprochez de la retraite et recherchez plutôt des placements sûrs et liquides ? Quel que soit votre profil, cet outil vous offrira une vision claire et stratégique pour piloter vos investissements.
💀 Panique sur les marchés
Le graphique ci-dessous vous montre l’évolution des flux entrants et sortants des investisseurs européens sur les FCP et ETF du S&P 500 entre 1995 et 2023. Et comme on peut le constater, les investisseurs ont tendance à vendre massivement leurs positions lorsque le marché dévisse, et à plus forte raison lorsque les prix sont au plus bas.
Or, c'est une stratégie désastreuse à double titre.
Pourquoi ? Parce qu’en plus d’encaisser leurs pertes, les investisseurs ne profitent pas du rebond qui survient juste après les crises.
En effet, les meilleurs jours en Bourse surviennent très souvent juste après les pires…
Comme toujours en investissement, patience et vision à long terme font toute la différence.
👑 L’effet de snobisme
La semaine dernière, je vous posais la question suivante : « Quel concept économique explique pourquoi les produits de luxe deviennent plus désirables lorsque leur prix augmente ? ».
Et la bonne réponse était... ⤵️
📈 L'effet Veblen.
➕ Quelques explications supplémentaires
L'effet Veblen (ou effet de snobisme) du nom de l'économiste et sociologue américain Thorstein Veblen, décrit un phénomène où la demande pour un bien augmente à mesure que son prix grimpe, défiant ainsi la loi classique de l'offre et de la demande. Introduit dans son ouvrage Théorie de la classe de loisir en 1899, Veblen explique que certaines personnes, notamment les plus aisées, achètent des produits de luxe non pas pour leur utilité réelle, mais pour signaler leur richesse et leur statut social.
Cette consommation ostentatoire transforme le prix élevé en un symbole de prestige. Plus le bien est cher, plus il devient désirable, surtout dans des secteurs comme la mode, les voitures de luxe ou les montres haut de gamme, où l'exclusivité et le prix deviennent les principaux marqueurs de distinction sociale.
👨🏫 Le quiz de la semaine
À présent, place à la question de la semaine. ⤵️
📊 Dans le cadre d’un investissement en Private Equity, que fait un fonds « feeder » ?1️⃣ Il investit directement dans des entreprises privées.
2️⃣ Il collecte les fonds des investisseurs et les investit dans un master fund qui gère les actifs.
3️⃣ Il redistribue immédiatement les bénéfices des investissements aux investisseurs.
La réponse dans la prochaine édition de ♔ L’investisseur gagnant !
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Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez accéder à ma formation offerte. Apprenez à investir pour protéger votre avenir financier et vous générer des revenus passifs (même si vous débutez) grâce aux bonnes stratégies éprouvées d’investissement.
Prenez soin de vous et de vos investissements.
Je vous dis lundi prochain, 7h15, dans votre boîte mail,
Matthieu
