♔ La règle n°1 avant d'investir
Mon banquier ne m'avait pas prévenu.
Bonjour chers investisseurs gagnants !
Voici la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine. ⤵️
Ce que vous allez apprendre en lisant cette newsletter en entier :
📊 Quel est votre profil de risque ? (+ les outils pour le déterminer)
⌛ Combien de temps pourriez-vous survivre sans aucune rentrée d’argent ?
🔄 La vie de Charles Dow et le rôle d’un « market maker »
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⚠️ Quel profil de risque ?
Avant d’investir, connaître et maîtriser son profil de risque est primordial.
Pour la petite histoire, à ma majorité, j’ai repris en main les investissements que mes parents avaient faits pour moi sur les conseils du banquier. J’ai découvert que mon allocation correspondait à un profil défensif (mon portefeuille était alors composé à majorité d’obligations)…
Alors qu’à cet âge-là, mon profil d’investisseur aurait dû être très offensif.
Il est donc important de ne pas se tromper sur son profil, car une erreur d’allocation peut parfois coûter très cher sur le long terme.
Mais le profil de risque ne dépend pas uniquement de l'âge ! Voyons tout cela ensemble. ⤵️
📋 La directive européenne MiFID II
Le profil de risque en Bourse, standardisé depuis 2007 grâce à la directive MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II), est essentiel pour les institutions financières afin de proposer des placements adaptés aux clients. Pour cela, un questionnaire évalue l'aversion au risque et les objectifs financiers des investisseurs.
Par exemple, une personne âgée de plus de 60 ans choisira des placements sécurisés, tandis qu'un jeune de 20 ans préférera des options plus dynamiques comme les ETF actions. Connaître son profil permet de personnaliser au mieux sa stratégie d'investissement, pour maximiser ses rendements tout en limitant les risques.
🎯 Comment définir votre profil de risque ?
Pour déterminer votre profil de risque en tant qu’investisseur, plusieurs critères doivent être pris en compte, tous liés à votre contexte propre. Attention, il y a autant de profils de risque que de situations personnelles :
Votre âge : il s’agit probablement du plus important des critères à considérer, car il influence souvent votre capacité à prendre des risques en fonction de l’horizon temporel d’investissement.
Votre situation personnelle : elle comprend généralement votre situation patrimoniale, professionnelle, ainsi que votre situation familiale (célibataire, pacsé, marié, avec ou sans enfants, etc.), qui sont des facteurs déterminants.
Vos objectifs : ils déterminent en partie votre profil de risque. Préparer votre retraite, financer les études de vos enfants ou même acquérir un bien immobilier, tous vos projets doivent être clairement définis pour établir une stratégie claire.
Votre horizon de placement : plus votre horizon d’investissement est long, plus vous pourrez prendre des risques et investir sur des actifs peu liquides.
La tolérance au risque : classée selon un niveau faible, moyen ou élevé, est un élément crucial à prendre en considération.
Votre niveau d’expérience : vos connaissances et votre expérience dans le monde de l’investissement aura une influence sur le type d’actifs vers lesquels vous vous tournerez.
Votre disponibilité : est-ce que vous recherchez plutôt une approche plus passive ou active dans la gestion de votre portefeuille ?
Votre sensibilité extra-financière : un critère également important si vous souhaitez investir dans des produits ESG ou dans l’économie verte, par exemple.
📊 Les différents types de profils
Il existe cinq principaux types de profils de risque pour les investisseurs, chacun correspondant à des stratégies d’investissement et des objectifs spécifiques.
🔒 Le profil sécuritaire : ce type de profil priorise la préservation du capital, avec des investissements peu risqués comme les obligations d'État et les fonds en euros.
🛡️ Le profil défensif : ici, le risque est légèrement plus élevé pour des rendements modérés, avec des obligations de sociétés ou des produits monétaires.
⚖️ Le profil équilibré : dans de type de profil, on recherche un compromis entre croissance et sécurité, généralement avec une répartition d'actions et d'obligations.
📊 Le profil dynamique : ce profil tolère habituellement une forte volatilité pour des rendements élevés, investissant principalement en actions et ETF.
📈 Le profil offensif : ici, on prend des risques relativement importants pour maximiser les rendements, avec une forte pondération en actions et investissements dans des classes d’actifs à haut rendement, comme le Private Equity par exemple.
Pour plus d’informations, retrouvez mon article complet sur le sujet, dans lequel je détaille les outils pour déterminer votre profil de risque ainsi que les classes d’actifs à privilégier en fonction de celui-ci. ⤵️
🛡️ L’épargne de précaution
⌛ Combien de temps pourriez-vous survivre sans aucune rentrée d’argent ?
Dans le rapport World Risk Poll 2024, la Lloyd’s Register Foundation a interrogé 147 000 personnes de 142 pays différents pour évaluer combien de temps ces dernières pourraient couvrir leurs besoins essentiels (alimentation, transport, énergie, etc.) sans rentrées d’argent.
Les résultats fournissent un aperçu global de la résilience financière des foyers face à une perte soudaine de revenus. ⤵️
À l’issue de ce questionnaire, deux tendances majeures se dégagent :
La plupart des personnes ne sont pas en mesure de survivre moins de 30 jours sans revenus (même parmi les répondants plus âgés), avec :
40 % des 15-24 ans ;
39 % des 25-34 ans ;
38 % des 35-49 ans ;
32 % des 50-64 ans ;
et 28 % des personnes âgées de 65 ans et plus.
Ceux qui sont en mesure de survivre plus de 30 jours sans revenus, le peuvent essentiellement dans la durée (4 mois et plus) avec notamment plus d’un tiers des répondants chez les 65 ans et plus.
Toutes choses égales par ailleurs, sans tenir compte des inégalités et disparités entre les pays d’origine des sondés (PIB/habitant, coût de la vie, etc.), cela nous rappelle à quel point il est important de disposer, que nous soyons investisseurs ou non, d’un fonds d’urgence.
🔄 Le rôle du « market maker »
Encore un joli score ! La majorité des réponses sont correctes. Pour rappel, la question de la semaine précédente était : « Qui est connu comme le père de l'analyse technique en bourse ? ».
Voici la réponse à la question. ⤵️
👴 Charles Dow.
➕ Quelques explications supplémentaires
Charles Dow est souvent appelé le « père de l'analyse technique » pour ses contributions clés aux marchés financiers. Co-fondateur de Dow Jones & Company et du Wall Street Journal, il a introduit la « théorie de Dow ». Cette théorie analyse les tendances du marché (primaires, secondaires et tertiaires) et propose que les mouvements de prix suivent des tendances observables.
Il a également créé le Dow Jones Industrial Average (DJIA), un indice boursier majeur. La théorie de Dow, avec ses concepts de phases de marché et de confirmation des indices, reste fondamentale pour l'analyse technique moderne et guide aujourd’hui encore les investisseurs dans leurs décisions.
👨🏫 Le quiz de la semaine
Cette semaine, une question importante qui nous concerne tous en tant qu’investisseurs. ⤵️
📊 Quelle est la principale fonction d'un « market maker » sur les marchés financiers ?1️⃣ Assurer la liquidité en achetant et vendant des titres.
2️⃣ Fixer les taux d'intérêt pour les prêts.
3️⃣ Auditer les comptes des entreprises cotées.
ℹ️ Indice
Le « market maker » est aussi appelé un « teneur de marché ».
La réponse dans la prochaine édition de ♔ L’investisseur gagnant !
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Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez accéder à ma formation offerte. Apprenez à investir pour protéger votre avenir financier et vous générer des revenus passifs (même si vous débutez) grâce aux bonnes stratégies éprouvées d’investissement.
Prenez soin de vous et de vos investissements.
Je vous dis lundi prochain, 7h15, dans votre boîte mail,
Matthieu
