♔ Vers l'effondrement de l'immobilier et des SCPI : crash ou opportunité ? 🎯
Quelles opportunités pour investir en immobilier et se couvrir de la baisse ?
Bonjour chers investisseurs gagnants !
🏎️ C’est parti pour la newsletter « L’investisseur gagnant » de la semaine !
Au menu du jour :
🧑🏫 Comment investir 100 000 € ? Deux CIF-CGF vous répondent !
😮 Près d’un quart d’entre vous s’est trompé !
🏘️ Immobilier en crise : crédit vs cash (mon invité vous en parle)
👑 L’investisseur gagnant, meilleur que 84 % des newsletters ?
Un grand merci ! Vous êtes déjà plus de 54 000 abonnés à la newsletter. Si celle-ci tombe automatiquement dans vos spams, pensez à basculer cet objet de valeur dans votre boîte mail principale !
🆕 LES NEWS DE MATTHIEU
« Content is king »
Depuis le début de l’été, j’ai consacré une bonne partie de mon énergie à la mise en œuvre de nouvelles idées pour vous proposer de nouveaux contenus à la fois éducatifs et divertissants.
Avec pour mot d’ordre la régularité.
Concernant mon travail,
Je ne saurais être plus en accord avec la formule de Bill Gates : « Content is king ».
C’est parti !
🏦 Comment investir 100 000 € ?
Il y a quelques jours, j’ai publié une vidéo sur ma chaîne en compagnie de mon associé et ami, Cyril Renaud, également CIF-CGP.
Dans cet entretien, on décortique ensemble comment investir 100 000 €.
Si vous disposez d’une telle somme d’argent qui dormirait encore sur un compte épargne, c’est le moment d’étudier quelles sont les stratégies les plus adaptées à votre profil avec nos 7 idées de placements privilégiés.
Retrouvez notre discussion juste ici. ⤵️
🎥 Grosse annonce : sortie de ma formation offerte
Plus les initiatives comme S’investir ou autres se multiplient et plus j’ai le sentiment que les Français prennent conscience qu’ils sont en mesure (et ont le devoir) de développer et de protéger leur patrimoine.
Et j’en suis très satisfait, car c’est une excellente chose.
Cela signifie que les efforts de mes homologues et moi-même fonctionnent.
Que l’investissement et la Bourse n’ont jamais été aussi démocratisés.
Mais je constate en parallèle qu’il y a également une grande partie d’entre eux pour qui tout cela reste encore obscur.
Complexe et indigeste.
Pour eux et pour tous ceux qui partent de zéro sans connaissance aucune, j’ai réalisé une formation offerte dans laquelle je montre comment investir pour :
🛡️ protéger son avenir financier
💵 générer des revenus passifs
🧠 se libérer des contraintes psychologiques liées à l’argent
Si vous vous trouvez dans cette situation, alors son contenu vous parlera sûrement. ⤵️
🏅 Depuis 17 semaines consécutives
Déjà !
Le temps passe vite.
C’était le 3 avril que paraissait la toute première newsletter de ♔ L'investisseur gagnant.
Ce qui fait 17 semaines consécutives à vous concocter des publications liées à la Bourse et à l’investissement.
« Top 16 % des créateurs » 👀
Des statistiques qui me font prendre conscience que le succès d’une chose est bien souvent fonction de la régularité que l’on s’emploie à respecter dans notre tâche.
Mais je vous rassure,
Je ne suis pas près de m’arrêter à là. Ni à 17 semaines, ni à 27, ni même à 47…
L’aventure ne fait que commencer !
📌 LE SUJET DE LA SEMAINE
Immobilier : impasse ou opportunité ? (crédit vs. cash)
La question brûlante du moment, c’est :
Est-il encore judicieux d’investir en immobilier ?
Le secteur de la pierre est actuellement aux prises avec une grande quantité de défis :
Des taux de crédit élevés ;
Des DPE plus drastiques ;
L’encadrement des loyers ;
L’augmentation des coûts de construction et de rénovation ;
La pénurie des artisans ;
etc.
Il y a un véritable goulot d’étranglement actuellement pour les particuliers.
Investir dans l’immobilier ressemble donc à un véritable chemin de croix pour tout investisseur souhaitant répondre aux injonctions de diversification de son portefeuille.
Pour autant, est-il possible de trouver des opportunités ? Ou bien toute tentative est-elle vouée à l’échec à court et moyen terme ?
Pour répondre à ces questions, je suis heureux d'accueillir Clément Renault (CEO de Louve Invest) dans cette nouvelle édition de ♔ L'investisseur gagnant.
Place à l’invité. ⤵️
Il est nécessaire de détenir des actions, des ETF, des obligations… et de l’immobilier.
L’immobilier étant un actif moins corrélé au marché, il est très pertinent d’en avoir, car les rendements sont intéressants par rapport au niveau de risque.
Chez Louve Invest, nous observons 2 tendances :
1️⃣ Plus de 90 % des personnes qui souhaitent investir dans l’immobilier, le veulent afin d’obtenir des revenus complémentaires (sujet des retraites inclus).
2️⃣ La recherche de stabilité (ex : « je souhaite investir, mais sans prendre de risque trop élevé »). Or, l’immobilier est stable et c’est un bon tampon d’amortissement.
Finalement, nous nous apercevons que la question n’est pas « faut-il avoir de l’immobilier dans son portefeuille ? », mais plutôt « à quelle hauteur faut-il avoir de l’immobilier dans son portefeuille ? ».
Vu les profils de risques, en général, les européens en ont plutôt 70 % que 10 %.
Sauf que c’est plus compliqué d’investir maintenant pour obtenir de bonnes rentabilités.
Faut-il attendre que le prix de l’immobilier baisse ? (car on sait que des taux de prêts élevés sont souvent corrélés à une baisse des prix de l’immobilier).
Alors, quelle attitude adopter ?
Chez Louve Invest, nous avons un point de vue tranché sur la question.
Crédit ou cash ?
Pour nous, distinguer l’investissement à crédit et l’investissement en cash est un point fondamental.
Jusqu'à peu, investir à crédit était très intéressant, parce que emprunter à 1 % ou 1,5 % était encore possible, alors que vous achetiez un actif qui payait entre 5 et 7 % après les frais inhérents à l’immobilier (soit une rentabilité brute d’environ 12 %).
Soit un spread (écart) énorme entre d’un côté 1 % et de l’autre 7 %, ce qui procurait un gros effet de levier et un gain d’argent très intéressant.
Sauf qu'aujourd'hui le taux d'usure a été remonté, depuis le 1er août, on est passé à 5,33 %.
Maintenant, il s’agit de faire un emprunt dans les 4,5 % pour un rendement brut dans les 5,5 %.
Le gain a fondu comme neige au soleil, alors que vous prenez un risque fondamental, car prendre un crédit, c'est un vrai risque : le jour où vous n’avez plus de locataires, votre rendement brut s’effondre, alors que vous devez continuer à rembourser le crédit.
Sans oublier que, si vous devez acheter une résidence principale, votre taux d'endettement est compté sur tout ce que vous avez fait, y compris du locatif.
Pour ces raisons, nous considérons que faire appel au crédit est à l’heure actuelle une erreur !
Vers quoi allons-nous ?
Les prix de l’immobilier ne s’adaptent pas en temps réel à l'évolution des taux, il y a un délai.
La complication aujourd’hui est que les taux ont augmenté beaucoup plus vite que les prix de l’immobilier ont baissé et le fameux spread ne s’est pas reconstitué.
Il ne semble pas non plus que les loyers puissent énormément augmenter, c’est même l'inverse avec de plus en plus de loyers encadrés qui ne suivent pas l'inflation. La loi qui limitait l’augmentation des loyers à 3,5 % va d’ailleurs probablement être reconduite.
On peut donc s’attendre à une légère baisse à court terme, qui s’est déjà engagée.
Mais le sujet est plutôt à moyen terme, où il faut plutôt se poser la question :
Combien de temps risque de durer la baisse ? 6 mois, 1 an, peut-être davantage ?
Les analystes financiers estiment que la BCE va probablement continuer à augmenter légèrement ses taux cet été 2023. Or la zone euro vient d'entrer en récession, ce qui est un assez mauvais signal, qui, lui, pourrait conduire au contraire à un assouplissement au niveau des taux des banques centrales. La problématique est que l’inflation n’est pas encore tout à fait jugulée.
Les prix de l’immobilier devraient donc encore baisser un peu, et on devrait arriver à un plateau de taux de la BCE, où on va trouver un équilibre après 6 à 18 mois, pas davantage.
La crise du logement en France, particulièrement préoccupante, devrait maintenir une tension élevée sur le marché résidentiel. Ce dernier, distinct du marché commercial, subit un impact important notamment suite à l'abandon de la loi Pinel, particulièrement dans le secteur du neuf.
Heureusement, le tableau n’est pas si obscur et comme le dit l’adage : « quand une porte se ferme, une fenêtre s'ouvre ».
Et c’est précisément le cas de figure dans lequel nous sommes actuellement.
Cette crise immobilière offre en effet de nouvelles opportunités aux investisseurs particuliers.
Notamment en ce qui concerne les SCPI.
L’ère de la SCPI et de l’immobilier passif
En investissant dans une SCPI, vous devenez associés (vous achetez une part). Il est possible d’acheter une part dès 200 €.
Et c’est cette SCPI qui gère son parc immobilier en fonction de la stratégie déterminée par le professionnel.
Il est donc possible d’investir dans l’immobilier de façon indirecte, avec une grande diversification, en profitant du rendement, des loyers mensuels ou trimestriels, ainsi que des plus-values éventuelles.
Avec Louve Invest, vous pourrez aussi booster votre investissement avec un cashback de 2,5 %.
En plus, vous pouvez décider de faire des versements programmés.
L’intérêt du crédit est de lisser son investissement avec les mensualités, mais au vu des taux actuels, il est davantage pertinent de faire des versements programmés chaque mois.
On conserve cet aspect « lissage », et on constitue son patrimoine immobilier au fur et à mesure, mais sans ce boulet du crédit.
Car ici, il est possible d’arrêter à n’importe quel moment le prélèvement, et votre taux d’endettement n’est pas affecté.
Et avec l’investissement cash,
C'est le moment de profiter des opportunités !
Chez Louve Invest, nous cherchons les meilleures balances entre rendement et plus-values éventuelles en sélectionnant pour vous les meilleures SCPI et en constituant le portefeuille de SCPI optimisé et adapté à votre profil.
Offre partenaire
Cette rubrique était sponsorisée par notre partenaire Louve Invest.
Merci à Clément d’avoir contribué à cette édition en partageant sa vision des choses concernant la crise immobilière actuelle.
Si vous souhaitez investir en SCPI et profiter de l’offre de S’investir :
2,5 % de cashback à l’ouverture du compte
75 € après votre 1er investissement
Rentrez le code SINVESTIR ou cliquez directement ici. ⤵️
📊 LE GRAPHIQUE DE LA SEMAINE
Éducation et intérêts composés
L’autre jour, je suis tombé sur un graphique très intéressant que j’aimerais vous partager.
Il s’agit de la courbe de Heckman.
Je vous laisse découvrir ça. ⤵️
Qu’est-ce que cela signifie ?
Explications
La courbe de Heckman est un concept inventé par James Heckman, professeur américain et lauréat prix Nobel d’économie.
Établie à partir de ses travaux, cette courbe souligne l'importance des interventions précoces dans l'éducation, en démontrant que les investissements en éducation effectués dans la petite enfance génèrent des rendements plus élevés que ceux effectués plus tard.
En conséquence, le rendement attendu d'un dollar investi dans une personne jeune est supérieur à celui du même dollar investi à un âge plus avancé.
Vous pensez probablement qu’on s’écarte du sujet… mais pas tellement.
Puisqu’en réalité, c’est comme en Bourse.
Plus tôt investissez, et plus vous laissez le temps aux intérêts composés de faire leur travail sur le long terme.
🗣️ LA PAROLE AUX ABONNÉS
Des questions pertinentes
Avant d’entamer cette section, n’hésitez pas à me laisser vos questions ou à lancer un débat en commentaire juste ici. 👇
📩 J’y répondrai à l’occasion d’une prochaine newsletter !
La semaine dernière, j’ai reçu deux questions très pertinentes de la part des abonnés :
Question n°1️⃣ : « Bonjour Matthieu,
Est-ce que l’etf amundi s&p500 est équivalent à celui de bnp Paribas ?
Merci à toi. »
Merci Vincent pour ta question, voyons tout cela ensemble.
Une distinction à opérer
Dans un premier temps, il est important de différencier deux choses.
Il y a :
🅰️ Le Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF (ticker PE500)
🅱️ Le Amundi S&P 500 UCITS ETF - EUR (C) (ticker 500)
Quelle est la différence entre ces deux ETF ?
Le premier est éligible sur PEA, le second ne l’est pas.
Pour comparer vos ETF, je vous recommande l’outil justETF, très complet et plutôt à jour.
Dans la barre de recherche, sélectionnez le Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF et cliquez sur « Comparer ».
Idem pour le BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR (ticker ESE).
Vous pouvez ensuite comparez votre sélection d’ETF en haut à droite en cliquant sur « Afficher la comparaison détaillée dans la sélection ».
Vous aurez ainsi toutes les données importantes pour prendre les meilleures décisions d’investissements.
Réponse à la question
Pour répondre à la question de Vincent, le Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF est bien l’équivalent du BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR.
En revanche, en ce qui me concerne, j’ai une petite préférence pour le second.
Et ce, pour 3 raisons :
il est moins cher
il est plus ancien
l’encours sous gestion est deux fois supérieur à l’ETF d’Amundi
la tracking difference est meilleure
Cela dit, il s’agit simplement d’une préférence personnelle.
Les deux ETF sont très bons et offrent des performances très similaires.
Question n°2️⃣ : « Bonjour Matthieu, Maxime,
Je me rajoute sur ce commentaire : un ETF distribuant sur un PEA n'implique-t-il pas des frais supplémentaires ? Réinvestir les dividendes en passant de nouveaux ordres ?
Merci ! »
Merci Valentin pour ta question.
Effectivement, un ETF distribuant sur PEA implique des frais supplémentaires lors du réinvestissement des dividendes.
Et dans l’idéal, je privilégie un ETF capitalisant.
Mais réinvestir ses dividendes n’est pas si onéreux.
Prenons l’exemple du Lyxor MSCI World UCITS ETF (qui est distribuant). ⤵️
Considérons que la valeur globale des parts est de 10 000 €.
Avec un rendement actuel de distribution à 1,36 %, nous avons donc généré 136 € de dividendes.
Sachant que sur PEA sont de l’ordre de 0,5 %, réinvestir ces 136 € de dividendes nous coûtera 0,50 % de 136 €, soit 0,68 €.
Ainsi, le coût annuel du réinvestissement des dividendes serait de 0,68 € (sans compter les frais du courtier), ce qui représente environ 0,0068 % de la valeur totale de l’ETF (0,68 €/10 000 € * 100 = 0,0068 %).
Ce qui est assez peu, finalement.
📝 LE QUIZ FINANCIER
Je veux > 80 % de bonnes réponses
Vous avez été 78 % à répondre correctement à la question « Qu’est-ce qu’un ETF inverse ? ».
Voici la réponse à la question. ⤵️
Un ETF inverse, n’est ni plus ni moins qu’un ETF qui cherche à obtenir le résultat inverse de l'indice qu'il suit !
Quelques explications supplémentaires
Un ETF inverse est un ETF conçu pour réaliser des gains lorsque le marché ou le secteur qu'il suit baisse. Plus simplement, il vise à offrir des rendements inverses à ceux de son indice de référence.
Par exemple, si un ETF suit l'indice S&P 500, un ETF inverse sur le S&P 500 augmentera en valeur si l'indice S&P 500 baisse, et il diminuera en valeur si l'indice S&P 500 augmente.
Certains d’entre eux sont même à effet de levier, comme le ProShares UltraPro Short S&P 500, qui possède un levier de 3.
Attention toutefois, il s’agit d’un outil de spéculation ou de couverture qui permet aux investisseurs de parier sur la baisse d'un marché sans avoir à vendre à découvert des actions.
Ces fonds sont généralement conçus pour une utilisation à court terme et peuvent ne pas correspondre exactement à l'inverse des rendements de l'indice sur le long terme.
En tout cas, bravo aux abonnés qui avaient répondu correctement à la question !
Maintenant, place à la question de la semaine.
Qu'est-ce qu'un hedge fund ?
1️⃣ Un hedge fund est un fonds qui n'investit que dans les obligations gouvernementales pour éviter les risques du marché.
2️⃣ Un hedge fund est un type de fonds d'investissement qui utilise des stratégies d'investissement diversifiées et complexes dans le but de réaliser un rendement absolu, indépendamment de l'évolution du marché.
3️⃣ Un hedge fund est un compte d'épargne qui offre un taux d'intérêt fixe.
Indice
La réponse dans deux semaines, même jour, même heure !
📺 DANS LE PROCHAIN ÉPISODE…
🔬 Votre cerveau au microscope
Vous souhaitez devenir un meilleur investisseur ?
Éviter les pièges et pérenniser vos performances sur le long terme ?
Alors vous allez devoir vous occuper de votre cerveau.
Car sans lui, vous resterez au point mort !
Dans l’édition suivante, je vous partage 12 secrets de finance comportementale à maîtriser pour optimiser vos prises de décision.
Je vous attends la semaine prochaine à 7h15, dans votre boîte mail !
En attendant la semaine prochaine, si vous avez :
des questions 💬
un commentaire constructif 🏗️
des suggestions 🙋🏻
ou un petit mot gentil 🤗
➡️ Vous pouvez répondre directement à ce mail ou me laisser un commentaire.
Je vous dis à très vite dans votre boîte mail,
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⚠️ Disclaimer :
Les informations contenues dans cette newsletter sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement. L'investissement comporte des risques, notamment la perte en capital, et il est important de se renseigner soi-même avant de prendre toute décision. Nous ne sommes pas responsables des pertes résultant de toute action ou décision prise sur la base des informations fournies dans cette newsletter. En outre, veuillez noter que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et que toute information ou opinion exprimée dans cette newsletter est sujette à modification sans préavis.
Bonjour merci a tts jvoudrer juste vous dire et vous faire comprendre oui le réel est la la preuve c est quand investissent dans l'immobilier c est pour plus tard cela est sur mes voilà le plus simple c'est la bourse désoler mes jvou dit vraiment avec 5mill euro ya 5ans au chômage avec 3enfants a charge jvou promet mon argent serait dans ma maison ci l'occasion eter bel et réel car je vous promets pour mes enfants je metter dans la maison mes non j'ai et investi dans la bourse voilà pourquoi jvou repon ça car maintenant je ver pouvoir achetée neuf ou faire battire mes sinon moi élevé normalement mes parents travailleur mon père doker moi marin pêcheur et oui car nous pouvons pa acheter svp merci mes amis pour tout votre soutien je ves investir dans les murs il faut pa s inquiéter pour cela merci et bonne soirée merci 😘
Salut Mathieu !
Je voudrais avoir ton avis au sujet de la décroissance / récession (car je sais que l on n'y échappera pas dans plus ou moins 20 ans avec le dépassement du pic pétrolier et le changement climatique) : penses tu que les indices boursiers (et donc les ETF) s' adapterons et continuerons sur une tendance haussière à long terme ou toutes les entreprises n' arriverons plus à générer de profit dans un monde en décroissance ? Ou alors mieux vaut investir en obligations vertes qui sont des titres de dettes et donc potentiellement moins affectées par une recession même si l on a devant nous un horizon d investissement de plus de 30 ans ?
Merci d'avance pour ta réponse à cette question très compliquée 😅.